Ethereum市場(chǎng)份額下滑至三年低點(diǎn) 原因解析與前景展望
由于全球市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，Ethereum（ETH）兌Bitcoin（BTC）的匯率在8月5日跌至三年來的最低點(diǎn)。這一急劇下跌導(dǎo)致ETH/BTC交易對(duì)在今年的收益縮水了25%。
盡管美國(guó)推出了備受期待的EthereumETF，但Ethereum的市場(chǎng)表現(xiàn)依舊不及Bitcoin。分析師們指出，這可能會(huì)影響機(jī)構(gòu)資本進(jìn)入Ethereum市場(chǎng)的意愿。特別是與其主要Blockchain競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Solana（SOL）相比，Ethereum的表現(xiàn)更顯遜色。
值得關(guān)注的是，Solana在近期超越了Ethereum。SOL/ETH交易對(duì)在過去24小時(shí)內(nèi)上漲了10.75%，在8月9日達(dá)到了0.064 ETH的歷史新高。這一上漲恰逢Solana ETF在巴西上市，標(biāo)志著Solana的市場(chǎng)認(rèn)可度正在提升。
自6月份以來，SOL/ETH貨幣對(duì)的反彈幅度已接近75%。與之相比，Ethereum的市場(chǎng)份額似乎面臨更大的壓力。
美國(guó)推出的現(xiàn)貨ETH ETF未能引起投資者的熱烈反響。根據(jù)Farside Investors的數(shù)據(jù)，自7月23日這些基金開始交易以來，已經(jīng)出現(xiàn)了3.877億美元的資金撤出。相比之下，BitcoinETF在2023年1月11日推出后的前兩周內(nèi)資金流入表現(xiàn)積極。
這反映出Ethereum與Bitcoin在市場(chǎng)上的根本差異。Bitcoin被普遍視為“價(jià)值儲(chǔ)存手段”，而Ethereum則被看作Decentralization應(yīng)用和智能合約的平臺(tái)。這種根本性的差異可能影響了傳統(tǒng)投資者的偏好。例如，CoinGecko數(shù)據(jù)顯示，公開持有以太幣作為儲(chǔ)備資產(chǎn)的公司僅有6家，而持有Bitcoin的公司則達(dá)到29家。
從技術(shù)分析角度來看，Ethereum兌Bitcoin的下跌是自2022年9月以來持續(xù)的下降趨勢(shì)的一部分。2024年5月，ETH/BTC交易對(duì)曾測(cè)試該下降通道的上部趨勢(shì)線（約0.056 BTC），隨后下跌幅度達(dá)30%。有趣的是，這條上部趨勢(shì)線與50周（紅色）和200周（藍(lán)色）指數(shù)移動(dòng)平均線形成了重要的阻力位。
當(dāng)前，Ethereum正在測(cè)試下降通道的下部趨勢(shì)線，試圖尋求復(fù)蘇。潛在的上行目標(biāo)約為0.050 BTC，該水平與ETH/BTC交易對(duì)的0.236斐波那契回撤線重合。Ethereum的每周相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）為34.60，僅比超賣閾值高出4個(gè)點(diǎn)，這進(jìn)一步增強(qiáng)了其短期復(fù)蘇的可能性。超賣RSI通常預(yù)示著市場(chǎng)即將進(jìn)入修正階段。