一文詳解美國Web3監(jiān)管現(xiàn)狀
一、美國Web3主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)
（一）美國證券交易委員會（SEC）
美國證券交易委員會（SEC）成立于1934年，旨在保護(hù)投資者、維護(hù)證券市場的公正和促進(jìn)資本形成。SEC主席Gary Gensler已明確表示，除了Bitcoin和Ethereum等Decentralization虛擬貨幣外，其他大多數(shù)虛擬貨幣應(yīng)視為“證券”，因此需要在SEC注冊或申請豁免。這一立場影響廣泛，包括NFT、穩(wěn)定幣等數(shù)字資產(chǎn)。2023年，SEC加強(qiáng)了對crypto和Decentralization金融（DeFi）的監(jiān)管力度，特別是針對未注冊Tokens的審查。
（二）美國商品期貨交易委員會（CFTC）
商品期貨交易委員會（CFTC）成立于1974年，負(fù)責(zé)監(jiān)管美國的衍生品市場，如期貨、期權(quán)和掉期市場。2023年7月，美國參議院提出法案，計(jì)劃將CFTC的監(jiān)管責(zé)任擴(kuò)展至大多數(shù)crypto。該法案定義了“加密資產(chǎn)”并賦予CFTC對非證券加密資產(chǎn)的專屬監(jiān)管權(quán)力，包括crypto的現(xiàn)貨市場。
（三）美國金融犯罪執(zhí)法局（FinCEN）
金融犯罪執(zhí)法局（FinCEN）于1990年建立，負(fù)責(zé)金融系統(tǒng)的透明度和打擊金融犯罪。2023年10月，F(xiàn)inCEN提出了一項(xiàng)規(guī)則制定通知，旨在提高國際可轉(zhuǎn)換虛擬貨幣混合服務(wù)的透明度，以防止洗錢和恐怖分子利用這些服務(wù)。
（四）美國財(cái)政部外國資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）
外國資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）成立于1977年，負(fù)責(zé)執(zhí)行經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易制裁，保護(hù)美國國家安全。OFAC已制裁crypto“混合器”，并將一些Ethereum地址列入黑名單。這些制裁可能對Web3創(chuàng)新和金融接入產(chǎn)生影響，因?yàn)橹撇脮䦟?dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對相關(guān)合規(guī)措施更加謹(jǐn)慎。
（五）美國國家稅務(wù)局（IRS）
國稅局（IRS）負(fù)責(zé)管理和執(zhí)行聯(lián)邦稅法。早在2014年，IRS便將虛擬貨幣定義為“財(cái)產(chǎn)”。2023年，IRS提出了新法規(guī)，要求交易所和數(shù)字資產(chǎn)機(jī)構(gòu)收集客戶身份信息并報(bào)告交易活動。新規(guī)將于2025年生效，預(yù)計(jì)將對數(shù)字資產(chǎn)交易和報(bào)告機(jī)制產(chǎn)生重要影響。
二、金融創(chuàng)新法案（RFIA）
2023年7月12日，參議員Cynthia Lummis和Kirsten Gillibrand重新推出了Lummis-Gillibrand負(fù)責(zé)任金融創(chuàng)新計(jì)劃法（RFIA）。該法案旨在創(chuàng)建一個(gè)新的聯(lián)邦框架，明確CFTC和SEC的監(jiān)管角色，并加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)和市場誠信。
（1）改變聯(lián)邦監(jiān)管框架
RFIA計(jì)劃通過提供法定權(quán)力，明確CFTC和SEC的監(jiān)管角色，并引入客戶保護(hù)和市場誠信管理局。這將對加密資產(chǎn)和相關(guān)實(shí)體的監(jiān)管產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
（2）CFTC的擴(kuò)展權(quán)力
RFIA將授予CFTC對所有非證券加密資產(chǎn)的監(jiān)管權(quán)力，包括現(xiàn)貨市場的加密資產(chǎn)。該法案還賦予CFTC對加密資產(chǎn)交易所的監(jiān)管權(quán)力，要求交易所建立規(guī)則以保護(hù)客戶資產(chǎn)。
（3）SEC的角色
盡管RFIA將CFTC作為大多數(shù)加密資產(chǎn)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，SEC仍然負(fù)責(zé)監(jiān)管證券類數(shù)字資產(chǎn)。如果數(shù)字資產(chǎn)提供財(cái)務(wù)利益，如股息或清算權(quán)，則由SEC監(jiān)管。
（4）客戶保護(hù)和市場誠信局
RFIA設(shè)立了由SEC和CFTC共同監(jiān)管的客戶保護(hù)和市場誠信管理局，負(fù)責(zé)監(jiān)督加密資產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)，并確保其遵守相關(guān)規(guī)定。
（5）消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)
RFIA規(guī)定，加密資產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)必須維護(hù)系統(tǒng)以證明對客戶資產(chǎn)的擁有權(quán)，并雇傭獨(dú)立審計(jì)師進(jìn)行驗(yàn)證。此外，加密資產(chǎn)中介必須明確披露客戶資產(chǎn)的處理方式及其風(fēng)險(xiǎn)。
總結(jié)
美國對Web3的監(jiān)管正在不斷發(fā)展，各主要機(jī)構(gòu)如SEC、CFTC、FinCEN、OFAC和IRS在監(jiān)管框架中扮演著重要角色。金融創(chuàng)新法案（RFIA）作為最新的立法動向，旨在明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角色，并增強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)。未來的監(jiān)管方向?qū)rypto和Web3行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，值得各方密切關(guān)注。