金色百科 | 什么是Bitcoin閃電崩盤？
作者：MarcelDeer，CoinTelegraph；編譯：五銖，金色財經(jīng)
一、什么是Bitcoin閃電崩盤？
Bitcoin閃電崩盤是指BTC市場價格突然大幅下跌，持續(xù)時間很短，之后價格就會開始恢復(fù)正常。
獨特的市場條件的出現(xiàn)導(dǎo)致領(lǐng)先的Crypto的市場價格發(fā)生震動。通常，閃電崩盤背后的原因是一大群賣家（稱為鯨魚）決定突然出售Bitcoin并向市場注入大量供應(yīng)。這會讓買家不知所措，并可能在幾分鐘內(nèi)讓市場損失數(shù)十億美元。
近年來BTC閃電崩盤事件時有發(fā)生，這一事實凸顯了即使BTC這樣強(qiáng)勁的加密資產(chǎn)，Crypto的波動風(fēng)險依然存在。盡管Crypto的市場規(guī)模達(dá)數(shù)萬億美元，但它仍在不斷成熟。
特別是對于該領(lǐng)域的新投資者來說，了解BTC價格暴跌及其原因至關(guān)重要。如果沒有這方面的知識，目睹此類事件的發(fā)生可能會造成毀滅性的后果，并導(dǎo)致做出錯誤的情緒化交易決策，而不是富有洞察力且有利可圖的投資。
你可知道？傳統(tǒng)股票市場有內(nèi)置的熔斷機(jī)制，當(dāng)資產(chǎn)或指數(shù)波動達(dá)到一定幅度時，交易就會暫時停止。BTC市場沒有這些熔斷機(jī)制，因此很難控制市場的快速下跌。二、Bitcoin閃電崩盤是如何發(fā)生的？
閃電崩盤的速度和嚴(yán)重程度通常難以理解。對于普通投資者來說，這引發(fā)了恐慌，或許證實了他們內(nèi)心深處的恐懼，即他們的Crypto變得一文不值。但冷靜下來想一想，BTC崩盤的“誘因”通常與一系列相互關(guān)聯(lián)的因素有關(guān)。
讓我們來看看閃電崩盤是如何發(fā)生的：
當(dāng)市場出現(xiàn)意外波動時清算杠桿頭寸。如果杠桿交易者在市場大幅下跌期間無法維持其抵押品，交易所就會自動出售其頭寸來償還貸款。當(dāng)這種情況大規(guī)模發(fā)生時，它會向市場發(fā)出一波拋售壓力，導(dǎo)致價格暴跌。
算法交易錯誤可能會導(dǎo)致大量賣單。許多交易員使用具有預(yù)設(shè)規(guī)則的計算機(jī)程序。當(dāng)這些系統(tǒng)對異常的市場狀況做出反應(yīng)時，交易機(jī)器人就可以開始積極拋售。這會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，發(fā)出賣出信號并引發(fā)自動賣出的連鎖反應(yīng)。
市場流動性低使得價格對大額交易更加敏感。可以認(rèn)為，賣家的活躍程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于買家。對于BTC來說，這種情況在小型交易所更為普遍，因為人們希望快速出售大量BTC。他們立即用盡了可用的買單，導(dǎo)致BTC突然下跌。
交易所基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)故障可能導(dǎo)致交易中斷。這可能是由于服務(wù)器離線、數(shù)據(jù)饋送凍結(jié)或訂單匹配失敗。這可能導(dǎo)致不正確的定價顯示和以極端價格執(zhí)行的訂單。
恐慌性拋售經(jīng)常發(fā)生在可怕的新聞事件中。正如古老的交易員所說，“買入謠言，賣出新聞。”當(dāng)壞消息傳出時，市場可能會陷入恐慌，所有人都會同時拋售，導(dǎo)致買家不知所措，價格暴跌。
你可知道？2024年12月，BTC終于突破了難以捉摸的100,000美元大關(guān)，但隨后在數(shù)小時內(nèi)又跌回至94,000美元。在此過程中，超過20萬名交易員被清算，造成超過10億美元的損失。三、Bitcoin閃電崩盤的好處
Crypto市場崩盤的發(fā)生讓大多數(shù)投資者感到一陣冰冷；當(dāng)然，在大多數(shù)情況下，這都是極其不利的市場條件。但一旦你克服了最初的震驚，你就會發(fā)現(xiàn)一些隱藏的好處值得探索。
特殊的購買條件：雖然這對恐慌的投資者來說是破壞性的，但對于那些有準(zhǔn)備的人來說，它提供了一個以大幅折扣價購買BTC的黃金購買機(jī)會。
市場壓力測試：假設(shè)出現(xiàn)快速復(fù)蘇，這些類型的事件可作為壓力測試，以獲得有關(guān)市場在極端情況下如何反應(yīng)的寶貴見解。
改進(jìn)行業(yè)實踐：它為Crypto交易所等平臺提供了學(xué)習(xí)機(jī)會，讓他們了解出了什么問題，并改進(jìn)其基礎(chǔ)設(shè)施，以避免將來發(fā)生事故。
加強(qiáng)投資者保護(hù)：閃電崩盤引起了主流媒體和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。這種關(guān)注可以成為更好地監(jiān)管和保護(hù)散戶投資者的催化劑。
你可知道？盡管BTC以崩盤和波動而聞名，但它現(xiàn)在顯示出成為成熟資產(chǎn)的跡象。它的波動性可能比許多知名證券要小，例如包括Nvidia、Meta、Tesla等在內(nèi)的“七大巨頭”。四、Bitcoin閃電崩盤的例子
自2009年推出Crypto以來，BTC已發(fā)生過多次閃電崩盤。一些最大的交易所的價格在幾分鐘內(nèi)蒸發(fā)，整個市場的崩盤讓投資者的投資組合損失慘重。
2011年6月19日，臭名昭著的Mt.Gox交易所遭遇數(shù)據(jù)庫黑客攻擊，賬戶被盜用。BTC的價格從17美元跌至0.01美元，幾乎毫無價值。這對Mt.Gox和BTC的聲譽(yù)來說是一個早期的挫折，但它暴露了早期交易所的脆弱性，并表明需要更強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施。
最近的一次是，2024年3月18日，BTC在BitMEX上閃崩。當(dāng)其他交易所的交易價格超過60,000美元時，BitMEX上的價格卻跌至8,900美元。這一切只發(fā)生在短短兩分鐘內(nèi)，但恢復(fù)卻非常迅速，價格在10分鐘內(nèi)就反彈至正常水平。
此外，據(jù)KaikoResearch報道，Coinbase上的BTC-EUR價格一度從63,000歐元跌至48,000歐元，與其他市場走勢截然不同。
COVID-19還導(dǎo)致了2020年3月的市場崩盤，當(dāng)時全球持有最廣泛的Crypto在兩天內(nèi)下跌了50%。價格從9,000多美元跌至4,000美元以下。隨后，市場價格花了兩個月的時間才恢復(fù)到之前的水平。五、如何防范未來Bitcoin的閃電崩盤
閃電崩盤幾乎不可能準(zhǔn)確預(yù)測。當(dāng)他們發(fā)動攻擊時，事情發(fā)生得很快。通常，損害在人類做出反應(yīng)之前就已經(jīng)造成，特別是當(dāng)頭寸被清算并且交易機(jī)器人對賣出信號做出反應(yīng)時。但我們?nèi)匀豢梢宰龊脺?zhǔn)備并保護(hù)自己免受其影響。
在關(guān)鍵技術(shù)水平設(shè)置價格警報：這將有助于提醒您注意不自然的市場狀況，以便您不會措手不及。
謹(jǐn)慎使用杠桿；閃電崩盤會立即讓高杠桿交易者遭受損失。因此，不要過度投資高杠桿的市場頭寸。
學(xué)會使用止損來保護(hù)資本。這使得你能夠在崩盤初期賣出你的頭寸，盡管這并非萬無一失，因為在最壞的情況下，閃電崩盤可能會超過止損。
保留閑置資本，以便在市場價格低迷時能夠利用這一機(jī)會。
不要將大部分資產(chǎn)存放在交易賬戶中。崩潰可能會使平臺承受嚴(yán)重的財務(wù)壓力，因此請嘗試自行保管您的資產(chǎn)。
據(jù)了解，閃電崩盤發(fā)生得很快，可以在幾秒鐘內(nèi)消滅所有頭寸，尤其是對于杠桿交易者而言。保持多元化投資組合、設(shè)置止損單以及只投資你能承受的損失，這些都是在市場突然下跌時降低風(fēng)險的簡單而有效的方法。